最新消息，工信部等八部门印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，其中提到，强化人工智能算力供给。推动智能芯片软硬协同发展，支持突破高端训练芯片、端侧推理芯片、人工智能服务器、高速互联、智算云操作系统等关键核心技术。有序推进高水平智算设施布局，加快建设算力互联互通平台、全国一体化算力网监测调度平台，开展智算云服务试点，推动大模型一体机、边缘计算服务器、工业云算力部署，提升智算资源供给能力。

2026年1月8日早盘，A股存储芯片板块开盘领涨，普冉股份20cm涨停，股价创历史新高，恒烁股份、聚辰股份、江波龙、香农芯创、联芸科技等涨超10%。

近期，DRAM景气上行周期持续，TrendForce集邦咨询最新调查显示，2026年Q1由于原厂大规模转移先进制程与新产能至Server及HBM应用以满足AI服务器需求，导致一般型DRAM供给紧缩，预估合约价将季增55-60%，增幅较2025年Q4进一步扩大。在此背景下，国产存储厂商有望充分受益于价格上行与需求回暖的双重驱动。申港证券指出，长鑫科技2025年Q3营收同比增长148.80%，综合毛利率提升至35.00%，随着产销规模增长与产品结构优化，全年盈利亏损大幅收窄，国产化替代进程明显加速。

国开证券指出，作为国内唯一IDM模式的DRAM龙头企业，长鑫科技资本化进程将加速上游设备与材料环节的验证节奏，尤其在刻蚀、薄膜沉积、清洗等关键工艺中，国产设备正由“单机可用”向“整线可复制”演进。同时，随着18.5nm及更先进工艺量产，高纯度前驱体、电子特气、CMP抛光液等材料需求将伴随产能爬坡持续释放，具备长期成长逻辑。

此前，多家半导体上市公司公布三季报。其中寒武纪前三季度实现营收46.07亿元，同比增长2386.38%；归母净利润16.05亿元。其中第三季度营收17.27亿元，同比增长1332.52%。另一只芯片设计龙头海光信息前三季度实现营业收入94.90亿元，同比增54.65%；实现归母净利润19.61亿元，同比增28.56%。

招商证券表示，AI算力景气持续，海外英伟达、AMD、博通等均与OpenAI展开合作；国内海光信息25Q3收入同比高增长，同时斩获工行2025年度服务器大单。在美国持续加强出口管制背景下，国内自主可控进程加速，同时2026年国内偏先进产线扩产有望提速，预计也将带动国内设备/零部件板块订单积极预期和国产化替代进程。IC设计环节，存储模组和利基存储芯片涨价加速，行业周期保持上行趋势，国内公司业绩有望持续边际改善。

场内ETF方面，截至2026年1月8日 10:21，上证科创板芯片设计主题指数强势上涨2.54%，科创芯片设计ETF广发(589210)上涨2.68%， 盘中最高涨超3%，冲击4连涨。拉长时间看，截至2026年1月7日，科创芯片设计ETF广发近2周累计上涨8.33%。前十大权重股合计占比57.15%，其中第一大权重股海光信息上涨11.70%，芯原股份上涨5.19%，寒武纪、晶晨股份等个股跟涨。

从估值层面来看，科创芯片设计ETF广发跟踪的上证科创板芯片设计主题指数最新市盈率（PE-TTM）仅238.71倍，处于近3年14.06%的分位，即估值低于近3年85.94%以上的时间，处于历史低位。

数据显示，截至2025年12月31日，上证科创板芯片设计主题指数前十大权重股分别为海光信息、澜起科技、寒武纪、芯原股份、东芯股份、佰维存储、睿创微纳、晶晨股份、复旦微电、恒玄科技，前十大权重股合计占比57.15%。

科创芯片设计ETF广发(589210)紧密跟踪上证科创板芯片设计主题指数，指数聚焦半导体中游设计环节，含量接近95%！相较于同类科创芯片指数更加“纯粹”，行业集中度极高！

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