截至2026年3月20日收盘，上声电子（688533）报收于26.14元，较上周的32.36元下跌19.22%。本周，上声电子3月16日盘中最高价报32.04元。3月20日盘中最低价报26.12元。上声电子当前最新总市值43.13亿元，在汽车零部件板块市值排名175/238，在两市A股市值排名3750/5190。

本周关注点

• 来自公司公告汇总：上声电子发行3.25亿元可转债，用于扬声器智能制造升级及车载数字音视频项目。
• 来自机构调研要点：公司展示AI全景声音响系统样车，相关技术尚未形成规模收入。
• 来自公司公告汇总：可转债初始转股价格为32.60元/股，原股东优先配售占比65.43%。
• 来自机构调研要点：公司拟升级苏州生产基地，新增900万个扬声器产能。
• 来自机构调研要点：公司近年研发费用未资本化，未来将依准则合规处理。

问：公司近期基本情况介绍

答：公司致力于运用声学技术提升驾车体验，是国内技术领先的汽车声学产品方案供应商，已融入国内外众多知名汽车制造厂商的同步开发体系。产品主要涵盖车载扬声器系统、车载功放及VS，具备声学产品仿真与设计、整车音效设计、声学信号处理等技术能力。

Q2、公司在AI应用方面有哪些实质性进展？

应用AI全景声音响系统技术的样车已在2024年上海车展展出，相关技术和产品已向客户推介，产品性能具创新意义，但尚未实现规模销售收入。

Q3、本次可转债融资将主要用于哪些研发方向或产能扩张？

募集资金将用于扬声器智能制造技术升级项目，拟对苏州总部老旧产线进行智能化升级，新增900万个扬声器产能，提升产品一致性与生产效率。

Q4、近年来研发投入的资本化比例是多少？

截至最近定期报告，公司未对研发费用进行资本化处理，未来仍将遵循会计准则合规执行。

Q5、核心技术人员及管理层的稳定性如何？

核心团队保持稳定，除正常退休外无大规模变动，激励计划将持续聚焦核心人才稳定。

Q6、本次发行前后股权结构如何变化？

可转债在转股前不影响股权结构；转股后将增加公司股本，具体视持有人意愿而定。公司将通过路演等方式加强与长期投资者沟通。

公司公告汇总

苏州上声电子股份有限公司于2026年3月13日召开第三届董事会第二十次会议，审议通过进一步明确向不特定对象发行可转换公司债券的具体方案。本次发行总额为32,485.00万元，每张面值100元，期限六年，初始转股价格为32.6元/股，债券将在科创板上市，转股期自发行结束日起满六个月后开始。

中证鹏元评定公司主体信用等级为A+，评级展望稳定，债券信用等级为A+。本期债券用于扬声器智能制造技术升级、车载数字音视频技术产业化项目及补充流动资金。

原股东优先配售日与网上申购日为2026年3月18日，股权登记日为2026年3月17日。原股东配售代码726533，网上申购代码718533。发行由东吴证券主承销，采用优先配售和网上发行结合方式，不设担保。

上声转债（代码：118037）自2026年3月13日至3月17日暂停转股，于2026年3月18日恢复转股。

募集说明书显示，债券到期赎回价为面值的113.00%，信用评级为A+，无实际控制人，募集资金围绕主营业务展开。

网上路演于2026年3月17日举行，介绍发行安排，参与方包括公司管理层及东吴证券相关人员。

发行结果公告显示，原股东优先配售212,557手，占总量65.43%；网上有效申购9,103,396,094手，最终配售112,293手，中签率0.00123353%。

中签结果于2026年3月19日公布，共产生112,293个中签号码，每个号码可认购1手（1,000元）上26转债，摇号过程经上海市东方公证处公证。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。