核心要点

专家称，大量车贷利率与 5 年期、10 年期美债收益率挂钩，而当前美债收益率大幅飙升，购车者的贷款成本或将上升。

5 年期、10 年期、30 年期美债收益率均创下至少 20 年以来新高。

贷款利率哪怕仅上升 1 个百分点，也会显著改变一笔汽车贷款的总还款成本。

　　专家表示，随着美债收益率持续走高，消费者各类借贷利率大概率上行，汽车贷款也不例外。

　　受经济数据超预期带动，市场通胀担忧升温，投资者预期美联储将进一步加息，短期与长期美债收益率同步冲高。

　　上周，美联储议息委员会将联邦基金利率（银行间隔夜拆借基准利率）上调 25 个基点，目标区间达到 3.75%?4.0%。该基准利率会影响消费者借贷成本，同时也会改变存款的利息收益。

　　周四早盘，30 年期美债收益率触及 5.446%，为 2004 年以来最高水平；作为房贷利率基准的 10 年期美债收益率跳升至 5.15%，上一次出现该水平还是 2006 年；早盘交易时段，5 年期美债收益率突破 5%，同样创下 2006 年之后新高。

　　代表汽车经销商行业组织 —— 全美汽车经销商协会首席经济学家帕特里克?曼齐表示：“很多车贷利率跟随 5 年期或 10 年期美债收益率变动。债券收益率上行时，车贷利率通常也会跟着上涨。”

　　“鉴于近期美债收益率大幅走高，我们预计车贷利率也将随之抬升。” 曼齐说道。

　　车贷利率已经开始小幅上行

　　考克斯汽车首席经济学家杰里米?罗布在《汽车市场每周综述》中提到，融资成本已经逐步走高，过去两个月新车贷款利率上涨约 20 个基点，二手车贷款利率上涨约 10 个基点。

　　罗布表示：“这种幅度的变动不会让平均月供发生剧烈变化，但会影响消费者心理，进一步抑制大额消费品的购买意愿。”

　　专家介绍，贷款机构审批车贷时会综合多项因素，其中包括你的信用评分与信用历史。信用分数越高，能拿到的贷款利率通常越优惠；分数越低，即便贷款获批，承担的利率也会更高。

　　贷款期限、新车还是二手车，同样会影响利率水平，二手车的贷款利率普遍更高。

　　征信机构益博睿数据显示，2026 年第二季度，新车贷款平均利率 6.35%，低于去年同期的 6.79%；平均贷款期限 5.8 年。二手车贷款平均利率约 11.2%，较 2025 年同期的 11.57% 有所回落，平均贷款期限接近 5.7 年。

　　据凯利蓝皮书统计，新车平均交易价格再度突破 5 万美元大关。益博睿的数据显示，二季度新车平均贷款金额 43610 美元，平均月供 765 美元；二手车平均贷款金额 27852 美元，平均月供 542 美元。

　　利率如何影响月供

　　不同客户拿到的贷款利率差异很大。曼齐提到，车企旗下金融部门有时会提供低于市场水平的贴息贷款，用来拉动销量；但这类优惠往往只针对滞销车型，或是用来替代直接现金优惠。

　　哪怕贷款利率仅相差 1 个百分点，月供和总利息支出都会出现明显差距。

　　举例说明：一笔 43000 美元的新车贷款，期限 72 个月（6 年）：

利率 6.35%：月供 720 美元，贷款周期总利息 8823 美元

利率 7.35%：月供 740 美元，贷款周期总利息 10306 美元

利率 8.35%：月供 761 美元，贷款周期总利息 11814 美元

　　汽车资讯网站 Edmunds 的消费者洞察分析师约瑟夫?尹建议，购车人可以主动采取以下方法争取更优贷款利率：

拓宽融资渠道：不要只看常用银行或者本地信用合作社。多了解联邦信用合作社，很多机构入会门槛低，可以提供很有竞争力的贷款利率。

放宽选车范围：可以考虑其他品牌和车型。车企自有金融机构常会针对特定库存车型推出贴息贷款，相比普通市场利率可以省下不少成本。

到经销商处之前先拿到预审批：提前完成贷款预审批，你就拥有一个利率基准，可以直接和经销商、车企促销贷款方案横向对比。