半导体设备逆势上涨，科创半导体设备ETF华泰柏瑞、科创半导体ETF华夏、科创半导体设备ETF鹏华涨超1%。

科创半导体设备ETF跟踪科创半导体材料设备指数，聚焦科创板半导体产业链上游核心环节，覆盖半导体材料与设备两大细分领域，成份股涵盖硅片、靶材、电子特气等关键材料，以及刻蚀、薄膜沉积、清洗、CMP 等核，权重股囊括中微公司（刻蚀机）、拓荆科技（薄膜沉积）、盛美上海（清洗设备）、华海清科（CMP 设备）、芯源微（涂胶显影）、沪硅产业（大硅片）等。

消息面上，半导体产业链全线涨价潮蔓延，AI算力需求成核心驱动力。2026年以来，存储芯片、模拟芯片、功率器件、晶圆代工等全链条密集涨价，DRAM与NANDFlash合约价涨幅分别达90%以上和70%以上，主因AI服务器对HBM、DDR5需求激增，单台AI服务器DRAM需求为普通服务器8倍，导致产能向高端产品倾斜，库存仅约4周，供应持续紧张。

英特尔大涨，股价创2021年4月以来新高。消息面上，英特尔在社交媒体上发布消息称，将加入马斯克此前宣布的大型芯片制造项目，合作推进半导体制造与高性能芯片研发。 分析指出，英特尔多年来持续寻求外部代工客户，但尚未取得实质性进展，此次与马斯克旗下企业合作，可能会成为英特尔拓展晶圆代工业务的关键突破口。

大同证券认为，当前电子行业正处于“国产算力崛起+半导体设备材料加速替代+供应链涨价预期”三重逻辑交织的阶段。国内Token调用量的爆发式增长，已实质性推动国产大模型在商业化API赛道实现全球竞争力的突破，进而带动国产算力硬件从“可用”迈向“规模商用”，昇腾950等核心产品的落地标志着国产AI芯片进入放量期。与此同时，SEMICONChina展会显示，国内设备厂商在刻蚀、薄膜沉积、先进封装等关键环节的技术能力持续提升，国产替代正从“点状突破”走向“系统化能力构建”。建议关注国产算力产业链（尤其是超节点、Switch芯片等关键环节）、半导体设备与材料（受益于本土扩产与工艺升级）。

招商证券指出，26年AI终端创新与算力建设持续推进，驱动全球晶圆厂资本开支持续增长，展望26-27年国内先进逻辑及存储产线扩产有望提速，设备国产化率迎来从1到N提升阶段；国产算力需求持续高增，海光及沐曦26Q1彰显高增长态势；26Q1存储合约价延续高增，大厂26年盈利预期乐观，结构性紧缺机会凸显；消费及车规等市场温和复苏，各类SoC厂商持续发力端侧AI落地。建议关注受益于供需紧张的存储、扩产周期的设备材料、需求持续向好的算力及代工等，同时建议关注各科创指数和半导体指数核心成分股。

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