格隆汇5月11日｜5月11日早盘，半导体设备、材料方向再度强势，半导体设备ETF招商（561980）盘中上涨3.79%，基金净值再创历史新高。成份股中，材料龙头有研新材涨停，天岳先进大涨14%，中船特气涨超13%，有研硅、雅克科技等涨超5%，设计龙头海光信息涨近5%，设备龙头北方华创、长川科技、中科飞测等多股涨超4%。

消息面上，全产业链密集提价+扩产信号明确。苹果与英特尔达成初步芯片制造协议，德州仪器宣布7月全系列涨价，英飞凌上调功率器件价格，国内华润微、士兰微等全线跟进，半导体正式进入利润释放周期。

龙头业绩方面，谷歌、微软、亚马逊与Meta四大云巨头近期集中发布财报，2026年资本开支合计最高将达7250亿美元，较去年4100亿美元增长77%，台积电、英伟达、AMD财报同样全线超预期。根据IDC 4月预测，2026年全球半导体市场规模将达1.29万亿美元，同比增长52.8%。

国内方面，半导体设备ETF招商（561980）权重股中微公司、拓荆科技、寒武纪、长川科技一季度归母净利润分别同比大增197%、488%、185%和218%，北方华创一季度营业收入超百亿，同比增长26%，归母净利润高达16亿元，显示半导体周期正处于强劲上升通道。

与此同时，国产算力生态加速突破，DeepSeek V4与华为昇腾完成深度适配，且DeepSeek拟启动最高500亿元首轮融资，有望成为AI史上最大融资，国家大基金及头部互联网大厂或参投，大模型+国产芯片+设备全链条有望进一步打通。

中证指数官网数据显示，半导体设备ETF招商（561980）标的指数中证半导，是A股少有的同时100%覆盖设备、材料、设计、制造四大核心环节的指数，对中微公司、北方华创、沪硅产业等设备材料龙头与寒武纪、海光信息等AI芯片设计龙头均有覆盖，前十大集中度高达75%，领先同类指数。

从历史走势来看，2020年以来中证半导累计涨超335%，在科创芯片、半导体材料设备等同类指数中位居第一，高弹性特征突出，有望在本轮半导体周期中呈现更高反弹锐度。其联接A（020464）或联接C（020465）为场外布局半导体设备的投资者提供了便捷工具。