"> 中经记者郭建杭北京报道

银行与助贷平台的合作进入新阶段，银行助贷新增业务数量大幅减少。

近期，浙商银行（601916.SH）公告23家助贷合作机构，其中16家在备注栏标注“仅存续业务”，未来不再有新增业务仅消耗存量业务的平台数量占比接近七成。这并非孤例，部分城商行也在持续压缩新增合作规模，对存量业务有序出清。

在助贷新规落地满一周年之际，银行公示“白名单”的动作已从仅公布“白名单”，变为更加清晰的存量消化出清。

存量管理时代

多家银行在近期公布的互联网贷款“白名单”中，明确区分联合出资类、营销获客（或运营机构）类以及增信服务类不同平台的权责界限。

10月22日，浙商银行更新零售互联网贷款助贷业务合作机构名单，统计截至9月30日，共计23家机构上榜，其中16家机构备注“仅存续业务”。例如，北海博锐信用服务有限公司、北京方向无限科技有限公司、北京互金新融科技有限公司、北京中保国信融资担保有限公司等主体为“仅存续业务”。蚂蚁智信、度小满等头部平台仍在合作序列。

重庆银行（601963.SH）也对助贷和共同出资两类业务作出明确划分，其中，助贷类全部停投，仅保留风险共担的共同出资模式。2026年9月15日，重庆银行官网上更新的内容显示：美团“生活费”、美团“生意贷”、京东“金条”三款产品，全部标注“已停止投放”；唯一保留的“微粒贷”，被明确标注为“共同出资类（非助贷）”。对于参与各方的主要权利责任，重庆银行方面明确指出：“重庆银行作为贷款发放人之一，向借款人提供约定比例的贷款资金，收取出资份额部分利息，以及负责提供重庆银行出资份额部分利息收入发票、争议纠纷处理、贷后催收、诉讼等。”

此外，甘肃银行（02139.HK）公示的18家合作机构中，联合出资类仅保留微众银行和京东盛际小贷2家，营销获客类则囊括了拍拍贷、分期乐、小赢卡贷、洋钱罐、好分期、豆豆钱等6家平台，另有8家融资担保机构承担增信职能。上海银行（601229.SH）也明确不同互联网贷款产品的权责边界，该行普惠互联网贷款合作仅覆盖五大运营平台，且将合作主体严格区分为运营机构、联合出资机构、增信服务机构三类，每一类对应不同的权责边界。

2025年10月1日，国家金融监督管理总局《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》正式施行。彼时，业内关注的焦点集中在“名单制管理”这一硬性要求上：银行必须披露合作机构名单，不得与名单外机构开展助贷合作。

过去一年中，多家银行已在官网公告停止或压降互联网助贷合作。例如，乌鲁木齐银行自2025年10月1日起停止发放合作类个人互联网消费贷款（含联合贷、助贷），存量业务涉及9家平台运营机构和8家增信服务机构。赣州银行公布的名单中，三家机构均标注“已停止合作”。

银行公布的合作名单透露出，银行选择优先保留客群基础扎实、可穿透管理的头部平台开展增量业务，中部平台不在新增贷款额度。

素喜智研高级研究员苏筱芮认为：“助贷领域‘马太效应’加剧，头部互联网平台机遇增大。拥有较好自营能力及客群基础的银行，共同出资模式带来的风险成本下降，有望在一定程度上冲抵分润端压力，综合成本未必显著上升；而高度依赖外部流量、自营能力不足的区域性银行可能面临双重挤压：退出助贷后自营获客与运营成本超出平台渠道，而留存头部平台的合作议价筹码减少，或存有成本上行压力。”

重建零售能力

互联网平台方面发布的数据侧面反映了银行互联网贷款规模减少。2026年二季度，小赢科技贷款撮合量同比降幅约70%，嘉银科技贷款交易总额同比降幅达74.4%。这些平台的资产端大幅萎缩，对应的是银行侧新增合作的急剧收缩。

银行在消化部分互联网存量业务之后，增量能否填补助贷存量消化后的缺口？苏筱芮表示：“银行消化与互联网机构合作的存量贷款之后，零售贷款的业务增量并未消失，其来源正从外部合作获客切换为内部自营建设。这种能力切换的进度条因机构而异，大行与本地深耕型城商行能完成相当规模的衔接过渡，但曾经依赖跨区助贷的中小银行，在属地化经营强化的背景之下，零售信贷短期内存在实质性缺口。”

中国普惠金融研究院研究部负责人胡煦认为：“对民营银行和城商行而言，压降合作只是调整的起点，真正的挑战是补上自主获客和风险管理能力，同时管好存量资产。”

部分银行已在重建互联网零售信贷能力。如浙商银行已针对小微企业推出“数科贷”，融合税务、发票、流水、电力、反欺诈等外部数据，构建14个子模型、300余个指标，下设制造、科企、普适、场景四款子产品，实现差异化风控定价。江西银行（01916.HK）则通过实施“432N”数字化转型战略，建立数据联合实验室，以信用卡为场景打通“天、地、人”三网智能化获客，构筑“零售一体化”数据底座，搭建客户生命周期运营体系等。

(