
快科技9月26日消息,据报道,高盛最新AI投资图谱研报指出,2026年至2030年间,中国AI相关资本开支合计将达到8.5万亿元人民币,平均相当于美国同类企业资本开支总额的17%。
这笔巨额投入将支撑全国IT电力容量大幅扩张。报告预计,中国IT总容量将从2025年的26GW升至2030年的81GW,扩容超过三倍,其中AI新增电力需求将从2026年的5.6GW增至2030年的13GW。
资本开支由三大支柱构成。第一支柱是超大规模云厂商及主要互联网公司,2026年资本开支预计为9950亿元,同比增长121%,远高于美国同业的41%,阿里巴巴、腾讯与百度为主要参与者。
第二支柱是新型云厂商,未来五年投资合计预计1.5万亿元。2026年投资额为2340亿元,2030年将增至3630亿元,其中超过95%用于采购服务器。
第三支柱是电信运营商,2026年至2030年算力资本开支合计6530亿元,年复合增长率约10%。2026年三家运营商合计约810亿元,中国移动占380亿元,中国电信占260亿元,中国联通占180亿元。
国产芯片是本轮扩张的核心受益环节。报告预计,国产AI芯片出货量将从2025年的110万颗增至2026年的240万颗、2027年的480万颗,2030年达1100万颗,市场规模从940亿元扩大至6460亿元。
国产芯片在服务器中的部署占比将大幅提升。报告预测,服务器国产芯片部署占比将达到70%至85%,意味着国产GPU与ASIC将在本轮算力扩容中占据主导地位。
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