在 AI 算力需求爆发与全球半导体周期回升的共振下，半导体设备正迎来高度确定的景气上行期。根据 SEMI 数据，2025 年全球半导体制造设备销售额已达 1351 亿美元，连续三年创历史新高，且 2026 年与 2027 年的预期被进一步上调。国内方面，2026 年一季度半导体设备板块整体营收同比增长 25.78%，归母净利润同比增长 60.42%，利润增速是收入增速的两倍以上，规模效应开始显现，行业景气度得到业绩端的坚实验证。

当前国内半导体设备正处于双重自主可控趋势叠加的黄金发展期。一方面，国产厂商已从早期的政策驱动全面转向内生的技术驱动，在刻蚀、薄膜沉积、先进封装等关键核心环节实现突破，正从单点突破向系统化能力构建转型；另一方面，关键零部件整体国产化率仍偏低，高端产品国产替代尚处于早期，叠加半导体领域 "去日化" 进程显著提速，为国产设备及零部件公司带来了可观的替代增量与市场增益。

全球存储涨价背景下存储扩产本身存在较强需求，两存上市更为板块注入更多扩产预期。从近日cx的招书来看，即便不融资，纯靠利润也能覆盖目前市场预期的扩产需求，后续扩产的预期可能进一步上调。此外先进制程的突破和渗透为板块提供了长期成长叙事，短中长期共振，事件催化和基本面改善明显，不过也需注意波动，有兴趣的朋友可持续关注半导体设备ETF（159516）。

风险提示：

投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

无论是股票ETF/LOF基金，都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

基金资产投资于科创板和创业板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，提请投资者注意。

板块/基金短期涨跌幅列示仅作为文章分析观点之辅助材料，仅供参考，不构成对基金业绩的保证。

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