12月16日,华泰证券研报表示,与市场不同,基于海外AI发展和国内电气化率提升,电力发展将迎来超级周期,持续性和幅度都会超预期。虽然短期能源结构会因为新能源系统的瓶颈呈现周期属性,但是最终新能源制造业属性和对资源的低依赖性,必然使得未来系统实现平价,产业将会再次出现非线性增长。全球电力基建紧张的大背景下,市场仍然对传统电气设备(电网电源)的重估认识不足,且存在较多估值洼地,明年主网设备的紧缺和传统电源设备出海将带来差异化投资机会。
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