来源：证券时报

受AI服务器需求爆发、产能向HBM及高端DDR5倾斜、行业库存处于历史低位等影响，存储芯片开启涨价周期。在此背景下，国内外存储芯片企业相继发布亮眼一季报，多家公司实现扭亏为盈或净利润呈现倍数增长。

一季报业绩亮眼

4月8日，存储芯片概念股香农芯创发布2026年第一季度业绩预告，预计实现归母净利润11.4亿元—14.8亿元，同比大幅增长6714.72%—8747.18%，超过公司2025年度业绩快报全年净利润。公司表示，在生成式人工智能（AGI）应用需求蓬勃增长的强劲驱动下，行业景气度持续上行，企业级存储产品价格持续上涨，公司盈利能力持续改善，利润水平大幅提高。

除香农芯创外，存储芯片板块中，德明利日前也发布第一季度业绩预告，预计实现归母净利润31.5亿元—36.5亿元，由上年同期亏损6908.77万元转为巨额盈利。公司表示，报告期内，公司持续深耕存储主业，围绕数据中心、消费电子、工业控制等领域推出差异化、定制化存储解决方案，市场拓展持续取得突破，产品出货量加大，推动营业收入实现大幅增长。

佰维存储虽然没有披露一季报数据，但公司预计今年前两个月实现营业收入40亿元至45亿元，同比增长340.00%至395.00%；预计实现归母净利润15亿元至18亿元，同比增加921.77%至1086.13%。

海外企业方面，4月7日，三星电子也披露业绩数据，按合并财务报表口径计算，2026年第一季度营业利润同比大增755%，销售额同比增加68.1%，营业利润和销售额双双创下历史新高。

涨价潮将持续

4月7日，TrendForce集邦咨询发布最新存储器产业研究表示，大厂逐步退出成熟DDR4以下产品制造的策略不变，在市场供给结构持续收敛下，过去几个月整体价格已累积惊人涨幅。在供给持续缩减、订单转移，以及成熟制程供应商产能扩张不及等因素，预估2026年第二季Consumer DRAM合约价格仍将持续季增45%—50%。

TrendForce集邦咨询表示，2026年3月份Consumer DRAM的涨价动能集中在4Gb以下容量产品，如DDR4 4Gb均价月增20%以上，涨幅明显超出高容量产品。目前DDR3与DDR2市场亦开始出现转单需求，受限于产能不足，3月份DDR3、DDR2各容量产品均价出现20%—40%不等的上调，涨幅更加显著。

此外，部分海外大厂对DRAM价格进行调涨。据科技媒体报道，三星电子将在第二季度供应的DRAM价格较第一季度上涨约30%。此前，三星电子在2026年第一季度已将DRAM的平均价格提高了一倍，SK海力士、美光等亦对旗下DRAM产品进行涨价。

本轮DRAM涨势主要由全球AI投资的爆发性增长所驱动，AI服务器对内存的消耗量巨大，为满足高利润的AI芯片需求，存储厂商纷纷将产能转向HBM和高端DDR5，直接导致通用DRAM供给大幅缩减。

爱建证券研报认为，看好国产存储芯片产业链将会迎来一轮历史性的发展机遇，具体产业链环节包括，存储芯片模组、存储芯片封测、存储芯片制造以及上游相关设备材料。其中，设备与材料同时也是国产半导体产业发展的关键环节，建议重点关注国产替代相关投资机会。

机构预测24股高增长

据证券时报·数据宝统计，A股市场属于存储芯片板块的个股共有55只。在涨价热潮下，相关概念股备受机构关注，24股获5家及以上机构评级，占比超过总数的四成。

根据Wind机构一致预测数据，上述24股均有望在2026年、2027年实现净利润持续增长，且增幅均值在20%以上。

获评级机构家数最多的是兆易创新，共有33家机构评级，机构一致预测该股2026年、2027年净利润增长率分别达到71.95%、24.08%。

其次是中微公司、北方华创，均有27家机构评级，机构一致预测2026年净利润增长均在30%以上。