市场震荡之后，国产替代主线再显真章。3月10日上午，半导体设备ETF（561980）高开拉升、截至发文涨2.21%，一度涨超2.6%；权重股表现活跃，中微公司、海光信息、华海清科涨超3%，长川科技涨超4%，北方华创、寒武纪、拓荆科技跟涨。

成份股方面，联动科技大涨8.43%，珂玛科技涨超7%，华海诚科、富创精密、中晶科技等多股涨超4%。资金面数据显示，半导体设备ETF（561980）连续2日获资金净申购约8700万元，最近5个交易日累计吸金超1亿元。

华鑫证券指出，进入2026年，半导体行业正经历一场看似全面复苏、实则极度分化的涨价浪潮——从存储芯片到功率器件，从晶圆代工到封测环节，全产业链涨价幅度从10%延伸至80%不等，佰维存储等龙头企业盈利的大幅提升印证着行业的强势回暖。

然而，本轮涨价本质上是AI算力基础设施爆发对传统产能的强势挤出——当全球AI芯片市场规模从2019年的110亿美元飙升至2025年的726亿美元，高带宽内存（HBM）与先进制程的稀缺性抬高了整个产业链的成本基准，却也同时暴露了传统消费电子与工业芯片需求的复苏乏力。

据美国半导体行业协会，2025年12月全球半导体销售额约788.8亿美元，同比增长37.1%；其中我国半导体销售额约212.9亿美元，同比增长34.1%，目前已连续6个月上升。SEMI则指出，2025年全球半导体制造设备总销售额预计将同比+13.7%，创下历史新高，且增长态势有望持续至未来两年。

银河证券认为，在外部环境背景下，供应链安全与自主可控依旧是长期趋势。其中，设备与材料在国产替代顶层设计下逻辑或最硬。

近日，以中芯国际创始人之一、北方华创董事长等为首的9方中国半导体行业核心力量发布论文《构建自主可控的集成电路产业体系》，呼吁打造中国自己的ASML。当前全球半导体设备行业方兴未艾，我国半导体设备国产化进程有望在协同努力下加速发展。

半导体材料方面，Resonac、MGC两家海外半导体材料龙头产品价格上调，亦预示高端电子材料行业有望迎来价格上行周期。

半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导，前十大重仓中微公司、北方华创、北方华创、中芯国际、海光信息、寒武纪、沪硅产业等半导体设备、材料和集成电路设计、制造业的龙头，100%覆盖四大核心产业链，前十大集中度高超75%。

数据显示，截至3月6日，中证半导2020年、2025年至今区间累计涨幅分别为264%、79%，大幅领先科创芯片、半导体材料设备等主流可比半导体主题指数，凸显出更强的指数弹性和进攻性，或在新一轮半导体上行周期中更具反弹锐度。