招股书显示，国民技术是一家平台型集成电路设计公司，致力于为各类智能终端提供控制芯片与系统解决方案。公司在消费电子、工业控制和数字能源、智慧家居、汽车电子与医疗电子多个关键领域实现了产品的广泛应用，成功构建了多元化场景覆盖的产品矩阵。根据灼识咨询的资料，按2024年收入计，公司在全球平台型MCU市场中，在中国企业中名列前五，而在全球32位平台型MCU市场中，在中国企业中名列前三。根据灼识咨询的资料，按2024年收入计，公司在内置商业密码算法模块的中国MCU市场中，排名第一。公司亦发展了锂电池负极材料业务，这不仅使公司的商业模式多元化，亦推动了公司于往绩记录期间的收入增长。于2022年、2023年、2024年及截至2025年9月30日止九个月期间，芯片产品业务的收入贡献分别为38.3%、40.2%、47.6%及48.4%，同期锂电池负极材料业务的收入贡献分别为52.5%、50.8%、47.1%及47.5%。

据招股书，国民技术计划将本次募集资金用于增强公司的研发能力以建立新技术平台，开发有望在性能及规格方面属新一代的新产品线，包括高性能MCU、多协议通信芯片、专业市场芯片、车规级芯片等；升级公司的现有产品组合，以实现“从存在到卓越”的升级；开展战略投资及收购；偿还部分尚未偿还银行贷款；营运资金及其他一般公司用途。

财务数据方面，2024年度，公司实现营业收入11.68亿元，同比增长12.62%；归母净利润亏损2.35亿元，上年同期亏损5.72亿元；经营活动产生的现金流量净额为-1.21亿元，上年同期为-1.22亿元；据申请书显示，国民技术基本每股收益为-0.4元，平均净资产收益率为-21.53%。

2025年1月1日至2025年9月30日，公司实现营业收入9.58亿元，同比增长16.73%；归母净利润亏损7374万元，上年同期亏损1.49亿元；经营活动产生的现金流量净额为-4967.3万元，上年同期为-1.82亿元；据申请书显示，国民技术基本每股收益为-0.13元，平均净资产收益率为-7.61%。

2024年，公司经营活动现金流净额为-1.21亿元，同比增加102.4万元；筹资活动现金流净额-9655.7万元，同比减少5.94亿元；投资活动现金流净额-1.83亿元，上年同期为-1.7亿元。

2025年1月至9月，公司经营活动现金流净额为-4967.3万元，同比增加1.33亿元；筹资活动现金流净额-194.8万元，同比增加1.06亿元；投资活动现金流净额-1.22亿元，上年同期为-1.28亿元。

资产重大变化方面，截至2025年9月，公司货币资金较上期末减少36.69%，占公司总资产比重下降4.25个百分点；存货较上期末增加4.52%，占公司总资产比重上升1.48个百分点；固定资产较上期末减少1.67%，占公司总资产比重上升0.82个百分点；无形资产较上期末增加9.83%，占公司总资产比重上升0.81个百分点。

负债重大变化方面，截至2025年9月，公司长期应付款较上期末减少57.22%，占公司总资产比重下降3.95个百分点；长期借款较上期末增加4.79%，占公司总资产比重上升1.85个百分点；应付票据及应付账款较上期末增加3.59%，占公司总资产比重上升1.51个百分点；短期借款较上期末增加2.29%，占公司总资产比重上升1.47个百分点。

核校：杨澎