
杰富瑞将 CACI 国际的评级由持有上调至买入,目标价上调至 725 美元,较上周五收盘价存在近 17% 的上涨空间。
杰富瑞分析师希拉?卡亚奥卢在研报中表示:“经过十年的布局积淀,CACI 持续为客户与投资者创造价值,体现为高个位数的内生增长,同时利润率突破了主流主承包商与 IT 同行 10%–12% 的区间瓶颈。”
分析师称,CACI 向聚焦科技的国家安全项目转型,带来了比很多传统国防承包商、政府 IT 服务企业更快的增长与更高的利润率。这家航空防务公司已将 2027 财年营收指引上调至 107 亿–109 亿美元,当前预期内生增长率约 7%–9%。分析师认为,CACI 持续增加的科技类、结果导向型合约,将支撑利润率进一步扩张。
卡亚奥卢在研报中写道:“CACI 已经跳出传统主承包商、IT 服务商的赛道,走出了独有的差异化路线:3 年内生复合增速约 8%,高于同行均值 7%;利润率提升幅度位居行业前列,三年累计抬升 210 个基点,同行均值仅 145 个基点。”
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