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本报记者孟珂
9月中旬,美联储全票加息25个基点,利率区间升至3.75%至4%,为2023年7月以来首次加息;10月7日,10年期美债收益率盘中最高触及5.360%,创近年来新高。在海外高利率环境的扰动之下,外资机构对中国资产的关注度并未降温,反而持续提升。
近日,瑞银证券中国股票策略分析师孟磊表示,在盈利复苏、增量资金入市(如ETF、保险与私募持续的净流入)及全球科技叙事的推动下,年内A股有望延续稳步反弹。
富达国际基金经理田笛表示,A股的盈利及估值有提升空间。
德意志银行集团私人银行部首席投资官办公室(CIO)表示,中国经济正持续向创新驱动的发展模式转型,并创造越来越多的差异化投资机遇。
田笛进一步分析称,中国在机器人、自动驾驶、AI开发及现实应用场景方面均有优势,人形机器人的工业应用正在不断增加。此外,在医疗保健方面,国际制药公司对中国创新药兴趣渐浓,药物授权活动不断增加,创造了远超传统消费领域的长期机遇。
德意志银行同样认为,人工智能投资、产业升级和政策支持正为信息技术、工业及材料板块带来结构性机会。其中,人工智能相关资本开支正带动半导体、硬件、数据基础设施及工业设备需求,而能源转型和供应链本土化则继续支持先进制造及材料领域。
“近来,中国股票板块表现日益分化。因此,相较于广泛市场配置,我们更倾向于聚焦受益于人工智能、先进制造及能源转型等长期趋势的结构性机会。这些主题都将持续受益于强劲的需求驱动、产业升级、供应链本地化和政策支撑。与此同时,业绩差异扩大以及人工智能相关板块的强劲表现,增大了市场周期性轮动的范围。”德意志银行说。
瑞银中国股票策略研究主管王宗豪表示,在市场偏好方面,相较于H股,依然更看好A股,因为A股的硬件科技敞口更大,有望获得长期资金流入。
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平均海拔4300米的果洛州玛沁县,是叶西才忠的家乡;果洛西宁民族中学,是她音乐梦开始的地方。2023年,国内首支藏族青少年管乐团——果洛州青少年管乐团成立。作为首批团员,叶西才忠吹响长笛,让自己的音乐梦照进现实。
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